PAI Partners achète Scrigno
03 Aug 2021

Santarcangelo di Romagna, 3 août 2021 - PAI Partners (« PAI »), une société de capital-investissement de premier plan, par l’intermédiaire de son fonds D2di2 aux opportunités du mid-market, PAI Mid-Market Fund (« PAI MMF »), a annoncé qu’il avait conclu un accord pour acheter Scrigno, leader dans les systèmes d’ouverture, au fonds Clessidra Capital Partners 3, géré par Clessidra Private Equity SGR (« Clessidra »).

Scrigno a son siège à Sant’ERmete (Rimini) et est spécialisé dans les systèmes d’ouverture. Scrigno se concentre en priorité sur les applications résidentielles et opère à travers trois divisions : contre-châssis, portes de sécurité et joints automatiques pour châssis. L'entreprise est une référence internationale sur le marché des châssis de portes coulissantes et elle est reconnue pour la notoriété de sa marque et la qualité de ses produits. Scrigno emploie plus de 300 personnes et exploite cinq sites de production en Italie.

Sous la gestion de Clessidra, Scrigno a renforcé l'équipe de direction en embauchant des personnes sélectionnées, mené à bien l'intégration et le repositionnement de la division des portes de sécurité, pénétré le marché des joints automatiques avec l'acquisition de CCE et renforcé le développement international de ses activités.

PAI soutiendra la direction de Scrigno dans ses plans de croissance futurs, qui prévoient la poursuite de la consolidation sur le marché fragmenté des systèmes d'ouverture et la diversification de l'offre de produits de l'entreprise.

Cette transaction représente le quatrième investissement de PAI MMF, après les acquisitions d'Amplitude Surgical, leader du marché français des prothèses orthopédiques de membres inférieurs, d'Angulas Aguinaga, premier fournisseur espagnol de plats prêts à consommer à base de poisso, et de MyFlower, première plateforme numérique européenne de fleurs et de cadeaux qui gère la marque Interflora sur les principaux marchés européens.

Raffaele R. Vitale, associé fondateur de PAI Mid-Market Fund, a déclaré : « Nous sommes ravis d’investir dans Scrigno, le premier fabricant européen de contre-châssis pour portes escamotables. Nous nous réjouissons de travailler avec la PDG Maddalena Marchesini et le reste de l'équipe de direction pour soutenir les plans de développement ambitieux de Scrigno, tant par la croissance organique que par les acquisitions. Nous avons l’intention de soutenir activement l’internationalisation de l’entreprise grâce à notre présence paneuropéenne et à notre expertise du secteur. ».

Maddalena Marchesini, PDG de Scrigno, a ajouté : « Je suis ravie de diriger Scrigno et de pouvoir contribuer, avec le soutien d'une équipe talentueuse, à son évolution. Nous sommes fiers de ce que nous avons accompli ensemble au cours des trois dernières années, transformant l'entreprise d'un important fabricant de contre-châssis pour portes cachées en un acteur international prospère dans le domaine des systèmes d'ouverture. Nous apportons à PAI un portefeuille de produits innovants, une équipe internationale et de solides capacités de fabrication. Je suis convaincue que cette nouvelle organisation est bien placée pour accélérer un processus commercial innovant et offrir de la valeur ajoutée à nos partenaires. La vision globale de PAI renforcera la capacité de Scrigno à mettre en œuvre sa stratégie à long terme et son plan de croissance ambitieux, que nous poursuivrons avec enthousiasme en compagnie des autres membres de l’équipe de direction, Stefano Frazza (CFO), Umberto Gobbi (COO) et Francesco Bigoni (CMO) ».

Andrea Ottaviano, directeur général de Clessidra Private Equity, a déclaré : « La vente de Scrigno par Clessidra est le résultat d’un renforcement progressif de l’équipe de direction, de la mise en œuvre d’importantes améliorations opérationnelles et de l’accélération du développement international de l’entreprise. Nous sommes convaincus que PAI est le bon partenaire pour soutenir la croissance de l'entreprise ».

Marco Carotenuto, directeur général de Clessidra Private Equity, a ajouté : « Nous sommes très fiers de la transition réussie de Scrigno qui passe du niveau d’entreprise familiale de haute qualité à celui de groupe managérialisé ayant renforcé son leadership dans le secteur. Nous remercions Maddalena Marchesini et le reste de l’équipe pour leur contribution significative au développement de Scrigno au cours des dernières années et nous leur souhaitons beaucoup de succès dans leur parcours de croissance ».

La transaction, qui est soumise aux conditions de clôture habituelles, devrait être conclue en octobre 2021. Les détails financiers de la transaction n'ont pas été divulgués.

PAI a été assisté par Pedersoli Studio Legale et Latham & Watkins pour les aspects juridiques, Advancy pour les profils commerciaux, New Deal Advisors pour les aspects financiers, ERM pour les aspects ESG, Deloitte pour les aspects fiscaux et Chiaravalli Reali pour la structuration.

Clessidra a été assisté par Rothschild & Co pour les aspects M&A, NCTM et Linklaters pour les aspects juridiques, Studio Alonzo Committeri pour les aspects fiscaux.

Le cabinet d'avocats Gattai Minoli a assisté la direction de Scrigno.

À propos de PAI Partners
PAI Partners est une société de capital-investissement de premier plan qui investit dans des entreprises leaders sur le marché dans le monde entier. Il gère actuellement environ 15 milliards d'euros de fonds dédiés au rachat d'entreprises et a réalisé 85 investissements dans 11 pays depuis 1994, pour une valeur de transaction de plus de 65 milliards d'euros. PAI s'est forgé une excellente réputation en travaillant avec des équipes de direction ambitieuses, où sa perspective unique, son expérience inégalée du secteur et sa vision à long terme permettent aux entreprises de réaliser leur plein potentiel - et d'aller plus loin. Le fonds PAI Mid-Market investit dans des entreprises de premier plan du marché intermédiaire en Europe. PAI MMF se distingue par le fait qu'il combine à la fois une forte présence locale et la possibilité d'accéder à l'expérience et à la plateforme internationale plus large de PAI. Pour en savoir plus sur l'histoire, l'équipe et l'approche de PAI : www.paipartners.com